JEFMS Journal

Google Scholar

Article Pdf

---

ABSTRACT:

This study aims to analyze the effect of Good Corporate Governance on Financial Performance Through Risk Management. This study uses a quantitative method, with a population of 47 banking companies. The sample used was 29 banking companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the 2016-2023 period and has met the purposive sampling criteria. Data analysis using SPSS V26 through descriptive analysis tests, classical assumption tests, determination coefficient tests, Hypothesis Tests. The results of this study indicate that the Board of Directors directly has a negative and significant effect on the Loan to Deposit Ratio and Non Performing Loans. Directly, the Board of Directors has a significant positive effect on Return On Assets. Indirectly, the Board of Directors has a negative and significant effect on Return On Assets through the Loan to Deposit Ratio. While the Board of Directors has a positive effect on Return On Assets through Non Performing Loans.

KEYWORDS:

Financial Performance (ROA), Liquidity Risk (LDR), Credit Risk (NPL), Good Corporate Governance (Board of Directors)

REFERENCES:

1) Abdallah, M. B., & Bahloul, S. (2024). The influence of solvency and liquidity ratios on profitability of Tunisian banks: the moderating effect of asset quality. African Journal of Economic and Management Studies, (ahead-of-print).

2) Abiola, I., & Olausi, A. S. (2014). The impact of credit risk management on the commercial bank’s performance in Nigeria. International Journal of Management and sustainability, 3(5), 295-306.

3) Ahmadyan, A. (2018). Measuring credit risk management and its impact on bank performance in Iran. Marketing and Branding Research, 5, 168-183.

4) Ai, A., Qafifah, N., Fadillah, N., & Adisaputra, T. F. (2024). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan Di Bursa Efek Indonesia Periode 2019-2021. Moneta: Jurnal Manajemen & Keuangan Syariah, 2(2), 54-72.

5) Akram, H., & Rahman, K. U. (2018). Credit risk management: a comparative study of Islamic banks and conventional banks in Pakistan. ISRA International Journal of Islamic Finance, 10(2), 185-205.

6) Amin & Sulilowati. 2023. Pengaruh Penerapan Good Corporate Governance terhadap Profitabilitas pada Bank Umum Syariah Periode 2018-2022. PROSIDING SENAPAN: Seminar Nasional Akuntasi Call For Paper Upn Veteran Jatim. Vol. 3(1): 122-133.

7) Annabila, A., & Nugroho, V. (2023, July). Analisis Pengaruh Risiko Kredit, Risiko Likuiditas, Dan Modal Terhadap Profitabilitas Bank. In Proceeding National Conference Business, Management, and Accounting (NCBMA) (Vol. 6, pp. 172-182).

8) Apridasari. et. al. 2023. Kinerja Keuangan Dan Harga Saham Perusahaan Pada Berbagai Sektor Industri Di Masa Pandemi Covid-19. PT. Literasi Nusantara Abadi Grup. Malang.

9) Arintoko, A. (2021). The Effects of Bank-Level and Macroeconomic Variables on Commercial Bank Lending Based on Type of Use. Journal of Economics, Business, and Accountancy Ventura, 24(1), 105-120.

10) Armansyah, A., Syaifuddin, D. T., & Kalsum, U. (2023). Pengaruh Kredit Non Perfoming Dan Loan To Debt Ratio Terhadap Profitabilitas Yang Dimoderasi Oleh Rasio Kecukupan Modal Pada Bank Ekonomi Rakyat. Jurnal Mirai Management, 8(2).

11) Aryani, K. H. (2019). Pengaruh good corporate governance Terhadap profitabilitas Perbankan Dengan Risiko Kredit Sebagai variabel intervening (Pada perbankan Yang Terdaftar di bei periode 2014-2016). Distribusi-Journal of Management and Business, 7(1), 63-80.

12) Astuti, N. P., Murwani, J., & Ubaidillah, M. (2022, October). Pengaruh manajemen risiko (npl, ldr) dan kecukupan modal terhadap financial performance dengan good corporate governance sebagai variabel moderasi. In SIMBA: Seminar Inovasi Manajemen, Bisnis, dan Akuntansi (Vol. 4).

13) Berbudi, S. (2024). Pengaruh Penerapan Manajemen Risiko terhadap Tingkat Profitabilitas di Perbankan: Studi Empiris pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar pada Bursa Efek Indonesia Periode 2013–2017. Akuntansi, 3(2), 261-281.

14) Budiarsih, N. L., & Mulyati, S. (2023). Pengaruh Keragaman pada Dewan Direksi dan Dewan Pengawas Syariah terhadap Risiko Kredit di Bank Syariah. Selekta Manajemen: Jurnal Mahasiswa Bisnis & Manajemen, 2(3), 130-147.

15) Chandra. F. 2023. Impact Of Credit Risk. Liquidity Risk. Operational Risk On Profitability With Good Corporate Governance As A Moderating Variable In Public Commercial Bank On The Indonesian Stock Exchange. International Journal of Business. Economics and Law. Vol. 30 (2): 66-79.

16) Christine. et. al. 2021. Analisis Pengaruh Manajemen Risiko Terhadap Kinerja Keungan Perbankan Yang Terdaftar di BEI. Journal Of Applied Managerial Accounting. Vol. 5(2): 95–104.

17) Dangnga & haeruddin. 2019. Kinerja Keuangan Perbankan: Upaya Untuk Menciptakan Sistem Perbankan Yang Sehat. Pustaka Taman Ilmu. Gowa.

18) Ekawati, N., Purwohedi, U., & Warokka, A. (2021). The Influence of Risk Management, Third-Party Funds and Capital Structure on Banking Sector Financial Performance in Indonesia and Thailand with Corporate Governance as Moderating Variable in 2015-2019. Accounting & Finance/Oblìk ì Fìnansi, (94).

19) Erwin, E., Isnurhadi, I., Thamrin, K. H., & Widiyanti, M. Impact of Intellectual Capital, Capital Structure, and Credit Risk on Financial Performance on Banking Companies Listed on the Indonesian Stock Exchange. International Journal of Business, Economics and Management, 7(1), 43-49.

20) Fajri, F., & Mariadi, Y. (2022). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan BUMN Sektor Keuangan. Jurnal Riset Mahasiswa Akuntansi, 2(2), 307-320.

21) Fasa, M. I. (2016). Manajemen risiko perbankan syariah di Indonesia. Li Falah Jurnal Studi Ekonomi Dan Bisnis Islam, I (2), 36-53. 22) Febrina, A. D. A., & Latifah, F. N. (2023). Mitigasi Manajemen Resiko Non Performance Financing Pada Pembiayaan Kur Di Bank Syariah Indonesia KCP Ahmad Yani Sidoarjo. Jurnal Tabarru': Islamic Banking and Finance, 6(1), 336-345.

23) Garinda, H. E., & Budhidharma, V. (2024, September). Pengaruh Risiko Kredit, Risiko Likuiditas, Dan Modal Bank Terhadap Profitabilitas Bank Umum Di Indonesia Tahun 2011–2022. In Proceeding National Conference Business, Management, and Accounting (NCBMA) (Vol. 7, No. 1, pp. 1185-1213).

24) Ghenimi, A., Chaibi, H., & Omri, M. A. (2024). Risk and performance of Islamic and conventional banks under COVID-19 pandemic: Evidence from MENA region. Arab Gulf Journal of Scientific Research.

25) Gulo, A. L. (2024). Pengaruh Pengungkapan Good Corporate Governance terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan (Studi pada Manufaktur Sektor Transportasi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2020-2022). AKADEMIK : Jurnal Mahasiswa Humanis. Vol. 4 (1): 150-158.

26) Gunawan. R. 2016. DRCC ( Good Governance. Risk Management. And Compliance) Konsep Dan Penerapanya. Edisi Pertama. Cetakan Pertama. Rajawali Pers. Jakarta.

27) Gustyana, T. T., & Putri, R. S. A. (2022). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Pengungkapan Manajemen Risiko Pada Perusahaan Telekomunikasi. Jurnal Ilmiah Manajemen, Ekonomi, & Akuntansi (MEA), 6(1), 951-960.

28) Harb, E., El Khoury, R., Mansour, N., & Daou, R. (2023). Risk management and bank performance: evidence from the MENA region. Journal of Financial Reporting and Accounting, 21(5), 974-998.

29) Hikmawati & Sutrisno. 2021. Risk Management And Banking Performance With Corporate Governance As Moderating Variable. Buletin Studi Ekonomi.Vol 26 (2): 276-285.

30) Hussain, A., Ihsan, A., & Hussain, J. (2016). Risk management and bank performance in Pakistan. NUML International Journal of Business & Management, 11(2), 68-80. 3

1) Hutabarat. 2021. Analisis Kinerja Keuangan Perusahaan. Desanta Muliavisitama. Banten.

32) Indara. R. 2023. Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Perbankan Menurut Peraturan Perundang-Undangan Di Indonesia. PT Literasi Nusantara Abadi Grup. Malang.

33) Indrawati. et. al. 2023. Peran Moderasi Good Corporate Governance : Pengaruh Terhadap Nilai Perusahaan Makanan Dan Minuman Di BEI. Literasi Nusantara Abadi Drup. Malang.

34) Irfani. 2020. Manajemen Keuangan Dan Bisnis: Teori Dan Aplikasi. PT Gramedia Pustaka Utama. Jakarta.

35) Jatiningrum & Marantika. 2020. Good Corporate Governance Dan Pengungkapan Enterprise Risk Management Di Indonesia. CV Adanu Abimanyu. Indramayu.

36) Kafidipe, A., Uwalomwa, U., Dahunsi, O., & Okeme, F. O. (2021). Corporate governance, risk management and financial performance of listed deposit money bank in Nigeria. Cogent Business & Management, 8(1), 1888679.

37) Kakar. S. K.. Ali. J.. Bilal. M.. Tahira. Y.. Tahir. M.. Bahadar. N.. ... & Aziz. T. (2021). Corporate Governance. Risk Management. and Bank Performance: Does Type of Ownership Matter?. Journal of Financial Risk Management. 10(3). 342-366.

38) Larcker, D. F., & Tayan, B. (2011). Seven myths of corporate governance. Rock Center for Corporate Governance at Stanford University Closer Look Series: Topics, Issues and Controversies in Corporate Governance No. CGRP-16.

39) Lokaputra, M., Kurnia, P., & Anugerah, R. (2022). Pengaruh Tata Kelola Perusahaan Terhadap Pengungkapan Manajemen Risiko. Jurnal Kajian Akuntansi Dan Auditing, 17(1), 50-63.

40) Maghribi, J. K. A., & Hidayatullah, S. K. (2022). Manajemen Risiko & Good Corporate Governance (Gcg) Terhadap Kinerja Keuangan Bank Umum Konvensional (Studi Pada Bank BUMN Tahun 2016-2020). Jurnal AKTUAL, 20(2).

41) Mas’udi & Said. 2023. The Influence Of Risk Management On Banking Financial Performance: Literature Review. Journal Of Social And Economics Research. : Https://Idm.Or.Id/Jser/Index.Php/Jser.Vol. 5(2): 2080-2086.

42) Moezaque. D. L.. & Daito. A. (2020). Enterprise Risk Management Disclosure As An Intervening Variable In The Effect Of Good Corporate Governance Implementation And Firm Size On Financial Performance (Study On Banking Companies Listed On The Indonesia Stock Exchange For The Period 2013–2018. Dinasti International Journal of Economics. Finance & Accounting. 1(5). 832-839.

43) Moralis & Triyono. 2019. Manajemen Risiko. Deepulish. Yogyakarta.

44) Musa, S. J., Moses, I. K., & Success, B. E. (2022). Effect of corporate governance on risk management of selected deposit money banks in Nigeria. International Journal of Health Sciences, 6, 6193-6203.

45) Muslih, M., & Maghfiroh, O. I. (2023). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Pengungkapan Manajemen Risiko Perusahaan. Jurnal Ilmiah Manajemen, Ekonomi, & Akuntansi (MEA), 7(2), 1070-1086.

46) Nazariyah, S., Roni, M., & Kusrini, N. A. R. (2021). Pengaruh Manajemen Risiko Dengan Good Corporate Governance Sebagai Variabel Moderating Terhadap Kinerja Keuangan BRI Syariah Periode 2015-2019. Journal of Islamic Banking, 2(1), 24-54.

47) Ningrum, N. P. P. M. J., & Rasmini, N. K. (2022). Risiko keuangan, dewan komisaris, dewan direksi dan kinerja keuangan bank perkreditan rakyat. E-Jurnal Akuntansi, 32(1), 3422.

48) Nugroho, W., Silaen, M., Parhusip, A., & Al-Amin, A. A. (2024). Optimalisasi Return On Asset (ROA) Dan Return On Equity (ROE) Untuk Meningkatkan Daya Saing Perbankan Di Bursa Saham. COSMOS: Jurnal Ilmu Pendidikan, Ekonomi dan Teknologi, 1(4), 184-198.

49) Octaviani, I., & Mongid, A. (2023). The Effect of GCG, Credit Risk, Size and Liquidity Risk on the Performance of National Foreign Exchange Commercial Banks in Indonesia. International Journal of Economics, Business and Management Research, 7(1).

50) Oluwafemi, A. S., Adebisi, A. N. I., Simeon, O., & Olawale, O. (2013). Risk management and financial performance of banks in Nigeria. IOSR Journal of Business and Management, 14(6), 52-56.

51) Paulina, P., Septafani, R., Prihandini, A., Altiro, R. F., & Chairunnisa, G. (2020). Effect of Good Corporate Governance Mechanism on Banking Financial Performance with Risk Management as an Intervening Variable. Jurnal Ilmu Manajemen dan Ekonomika, 12(2), 34-42.

52) Perdana, A. W., Setyaningrum, R. P., Dasman, S., & Aminah, S. (2024). Analisis Pengaruh Manajemen Risiko Terhadap Profitabilitas Perusahaan Dengan Good Corporate Governance Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Manajemen Perbankan Keuangan Nitro, 7(2), 120-129.

53) Permatasari, I. (2022). Corporate governance in relationship with bank risk management. International Journal of Financial Engineering, 9(01), 2150034.

54) Poudel, R. P. S. (2012). The impact of credit risk management on financial performance of commercial banks in Nepal. International Journal of arts and commerce, 1(5), 9-15.

55) Prayanthi. I.. & Laurens. C. N. (2020). Effect Of Board Of Directors. Independent Commissioners. And Committee Audits On Financial Performance In The Food And Beverage Sector. Klabat Journal of Management. 1(1). 66-89.

56) Priyadi, U., Utami, K. D. S., Muhammad, R., & Nugraheni, P. (2021). Determinants of credit risk of Indonesian Sharīʿah rural banks. ISRA International Journal of Islamic Finance, 13(3), 284-301.

57) Purwanto & Ismail. 2024. Manajemen Risiko. Edisi Pertama. Ruang Karya. Kalimantan Selatan.

58) Qiyah, B., Sari, R. N., & Hanif, R. A. (2024). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Dewan Komisaris, Komite Manajemen Risiko, Dan Reputasi Auditor Terhadap Pengungkapan Manajemen Risiko Perusahaan Dengan Komite Audit Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Neraca Peradaban, 4(3), 241-257.

59) Rahayu, D. M., & Utiyati, S. (2018). Pengaruh Mekanisme Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Perbankan Dengan Manajemen Risiko Sebagai Variabel Intervening. Jurnal Ilmu dan Riset Manajemen (JIRM), 7(5).

60) Rohemah, R., & Yuliana, R. (2023). Peran Mediasi Internal Fraud Terhadap Kinerja Perbankan. Jurnal Reviu Akuntansi Dan Keuangan, 13(1), 70-82.

61) Sadida, B. D. (2018). Risk profile, good corporate governance, earnings, and capital (rgec) sebagai prediktor terhadap kondisi financial distress pada perusahaan perbankan. Jurnal Manajemen Bisnis Indonesia (JMBI), 7(4), 347-357.

62) Saiful, S., & Ayu, D. P. (2019). Risks management and bank performance: The empirical evidences from indonesian conventional and islamic banks. International Journal of Economics and Financial Issues, 9(4), 90.

63) Salsabila, S. I. A., Putri, C. J., & Rahmatika, D. N. (2024). Systematic Literature Review: Pengaruh Likuiditas dan Implementasi Good Corporate Governance terhadap Financial Distress. Jurnal Mutiara Ilmu Akuntansi, 2(3), 103-127.

64) Saputra, V. E., Rita, M. R., & Sakti, I. M. (2022). Efek Mekanisme Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Melalui Mediasi Manajemen Laba. Modus, 34(1), 1-23.

65) Sari, F. D. N., & Subardjo, A. (2024). Pengaruh Mekanisme Good Corporate Governance (Gcg) Terhadap Kinerja Perbankan Dengan Manajemen Risiko Sebagai Variabel Intervening. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi (JIRA), 13(7).

66) Sari. M. 2021. Pengukuran Kinerja Keuangan Berbasis Good Corporate Governance. UMSU Press. Medan.

67) Siddique, A., Khan, M. A., & Khan, Z. (2022). The effect of credit risk management and bank-specific factors on the financial performance of the South Asian commercial banks. Asian Journal of Accounting Research, 7(2), 182-194.

68) Sinurat & Ilham. 2021. Perdagangan Saham Dan Good Corporate Governance. Bintang Pustaka Madani. Yogyakarta.

69) Suaidah. Y. 2020. Good Corporate Governance Dalam Biaya Keagenan Pada Sistem Perbankan Indonesia. Scorpindo Media Pustaka. Surabaya.

70) Sukandar. P. P.. & Rahardja. R. (2014). Pengaruh ukuran dewan direksi dan dewan komisaris serta ukuran perusahaan terhadap kinerja keuangan perusahaan (studi empiris pada perusahaan manufaktur sektor consumer good yang terdaftar di BEI tahun 2010-2012). Diponegoro Journal of Accounting. 689-695.

71) Sulistyowati & Fidiana. 2017. Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Pada Perusahaan Perbankan. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi. Vol. 6 (1): 121-137.

72) Susilawati, S., Rini, N., & Hasanah, N. (2024). The Impact of Good Corporate Governance Mechanisms on Bank Performance Through the Implementation of Green Banking. JASa (Jurnal Akuntansi, Audit dan Sistem Informasi Akuntansi), 8(2), 372-386.

73) Sutarman, A. H., & Syafruddin, M. (2024). Pengaruh Praktik Manajemen Risiko Terhadap Kinerja Keuangan Bank (Studi Empiris pada Perusahaan Sektor Keuangan Sub Sektor Bank yang Terdaftar di BEI Tahun 2019–2023). Diponegoro Journal of Accounting, 13(4).

74) Swarte, W., Lindrianasari, L., Prasetyo, T. J., Sudrajat, S., & Dharma, F. (2019). Pengaruh Struktur Kepemilikan Dan Tata Kelola Perusahaan Terhadap Pengungkapan Manajemen Risiko. Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan, 3(4), 505-523.

75) Taswan. 2010. Manajemen Perbankan: Konsep. Teknik. Dan Aplikasi. Edisi kedua. UPP STIM YKPN. Yogyakarta.

76) Temba, G. I., Kasoga, P. S., & Keregero, C. M. (2023). Corporate governance and financial performance: Evidence from commercial banks in Tanzania. Cogent Economics & Finance, 11(2), 2247162.

77) Thian. 2021. Manajemen Perbankan. Penerbit Andi. Yogyakarta.

78) Thoha, M., Nugraha, H. S., Suryoko, S., Nadhifah, T., & Rhosyida, N. (2022). The influence of good corporate governance on financial stability. KnE Social Sciences, 337-353.

79) Wibowo. I. A. A.. Wiyono. G.. & Rinofah. R. (2020). Pengaruh Risiko Likuiditas. Net Interest Margin. Dan Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Bank Umum. Modus. 32(1). 53-65.

80) Wicaksono & Octaviani. 2022. Manajemen Risiko. Pustaka Baru Press. Yogyakarta.

81) Wisudanto. W.. & Fikri. M. J. A. (2023). Diversitas Gender. Risiko. dan Profitabilitas dalam Sistem Perbankan. JPEKA: Jurnal Pendidikan Ekonomi. Manajemen dan Keuangan. 7(2). 127-142.

82) Zahroh, B. (2016). Analisis Komparasi Efisiensi Fungsi Intermediasi Bank Umum Konvensional Dan Bank Umum Syariah Di Indonesia. Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB, 3(2).