JEFMS Journal

Google Scholar

Article Pdf

---

ABSTRACT:

This study examines the effect of capital intensity and corporate social responsibility (CSR) on tax aggressiveness, with a focus on the moderating role of the audit committee in the context of corporate governance. Using purposive sampling, data from 88 basic industry and chemical sub-sector firms listed on the Indonesian Stock Exchange for 2018-2021 were analysed through panel data regression. Findings reveal a significant negative association between capital intensity and tax aggressiveness, while CSR exhibits a positive and significant effect. Additionally, the audit committee was identified as a moderator, influencing the relationship between capital intensity, CSR, and tax aggressiveness. This contributes to tax aggressiveness literature, offering empirical insights into upper echelon theory, aiding shareholders in informed investment decisions. However, the study's limitation lies in exclusively employing GAAP ETR for tax aggressiveness measurement, impacting result generalizability.

KEYWORDS:

Capital Intensity, Corporate Social Responsibility, Corporate Governance, Tax Aggressiveness

REFERENCES:

1) M. Hanlon and S. Heitzman, “A Review of Tax Research,” J. Account. Econ., vol. 50, no. 2–3, pp. 127–178, 2010. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2010.09.002

2) W. Huang, T. Ying, and Y. Shen, “Executive Cash Compensation and Tax Aggressiveness of Chinese Firms,” Rev. Quant. Financ. Account., vol. 51, pp. 1151–1180, 2018. https://doi.org/10.1007/s11156-018-0700-2

3) N. B. Nugraha and W. Meiranto, “Pengaruh Corporate Social Responsibility, Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage dan Capital Intensity terhadap Agresivitas Pajak (Studi Empiris pada Perusahaan Non-Keuangan yang Terdaftar di BEI Selama Periode 2012-2013).” Fakultas Ekonomika dan Bisnis, 2015.

4) A. Setyadi and S. Ayem, “Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan, Komite Audit dan Capital Intensity terhadap Agresivitas Pajak (Studi pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI Periode Tahun 2013-2017),” J. Akunt. Pajak Dewantara, vol. 1, no. 2, pp. 228–241, 2019.

5) A. D. Reminda, A. R. Tanjung, and V. Diyanto, “Pengaruh Corporate Social Reponsibility, Profitabilitas, Ukuran Perusahaan dan Capital Intensity terhadap Agresivitas Pajak (Studi Empiris pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI Periode Tahun 2013-2015),” J. Online Mhs. Bid. Ilmu Ekon., vol. 4, no. 2, pp. 1–15, 2017.

6) B. E. Rennath and E. Trisnawati, “Pengaruh Kepemilikan Institusional dan Pengungkapan Tata Kelola Perusahaan terhadap Agresivitas Pajak,” J. Paradig. Akunt., vol. 5, no. 1, pp. 2424–2435, 2023.

7) Kemenkeu, “Informasi APBN 2023 Peningkatan Produktivitas untuk Transformasi Ekonomi yang Inklusif dan Berkelanjutan (Information on the 2023 State Budget to Increase Productivity for Inclusive and Sustainable Economic Transformation),” 2023. https://media.kemenkeu.go.id/getmedia/6439fa59-b28e-412d-adf5-e02fdd9e7f68/Informasi-APBN-TA-2023.pdf?ext=.pdf (accessed Sep. 04, 2023).

8) I. F. Yuliana and D. Wahyudi, “Likuiditas, Profitabilitas, Leverage, Ukuran Perusahaan, Capital Intensity dan Inventory Intensity terhadap Agresivitas Pajak (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013–2017),” Din. Akunt. Keuang. Dan Perbank., vol. 7, no. 2, 2018.

9) N. E. P. R. Cahyani and M. I. Rahmawati, “Pengaruh Kinerja Keuangan terhadap Kepercayaan Investor Saham pada saat Pandemi Covid-19,” J. Ilmu dan Ris. Akunt., vol. 12, no. 1, 2023.

10) Kontan.co.id, “Rasio Pajak dan Indonesia Maju,” 2023.

11) T. S. Arora and S. Gill, “Impact of Corporate Tax Aggressiveness on Firm Value: Evidence from India,” Manag. Financ., vol. 48, no. 2, pp. 313–333, 2022. https://doi.org/10.1108/MF-01-2021-0033

12) D. Indradi, “Pengaruh Likuditas dan Capital Intensity terhadap Agresivitas Pajak,” Skripsi. Tangerang Univ. Pamulang, 2018.

13) P. M. Prasista and E. Setiawan, “Pengaruh Profitabilitas dan Pengungkapan Corporate Social Responsibility terhadap Agresivitas Pajak Penghasilan Wajib Pajak Badan,” E-jurnal Akunt. Univ. Udayana, vol. 17, no. 3, pp. 2120–2144, 2016.

14) R. Rengganis, I. Putri, and A. IGAM, “Pengaruh Corporate Governance dan Pengungkapan Corporate Social Responsibility terhadap Agresivitas Pajak,” E-Jurnal Akunt. Univ. Udayana, vol. 24, no. 2, pp. 871–898, 2018. https://doi.org/10.24843/EJA.2018.v24.i02.p03

15) R. Bird and K. Davis-Nozemack, “Tax Avoidance As A Sustainability Problem,” J. Bus. ethics, vol. 151, pp. 1009–1025, 2018. https://doi.org/10.1007/s10551-016-3162-2

16) P. A. S. Andhari and I. M. Sukartha, “Pengaruh Pengungkapan Corporate Social Responsibility, Profitabilitas, Inventory Intensity, Capital Intensity dan Leverage pada Agresivitas Pajak,” E-Jurnal Akunt. Univ. Udayana, vol. 18, no. 3, pp. 2115–2142, 2017.

17) Y. T. Marsahala, D. Arieftiara, and N. Lastiningsih, “Profitability, Capital Intensity and Tax Avoidance in Indonesia: The Effect Board of Commissioners’ Competencies,” J. Contemp. Account., pp. 129–140, 2020. https://doi.org/10.20885/jca.vol2.iss3.art2

18) A. Jamaludin, “Pengaruh Profitabilitas (ROA), Leverage (LTDER) dan Intensitas Aktiva Tetap terhadap Penghindaran Pajak (Tax Avoidance) pada Perusahaan Subsektor Makanan dan Minuman yang Terdaftar di BEI Periode 2015-2017,” Eqien-Jurnal Ekon. dan Bisnis, vol. 7, no. 1, pp. 85–92, 2020. https://doi.org/10.34308/eqien.v7i1.120

19) R. Rakia, M. Kachouri, and A. Jarboui, “The Moderating Effect of Women Directors on the Relationship between Corporate Social Responsibility and Corporate Tax Avoidance? Evidence from Malaysia,” J. Account. Emerg. Econ., 2023. https://doi.org/10.1108/JAEE-01-2021-0029

20) F. Felicia and A. Karmudiandri, “Pengaruh Corporate Governance dan Karakteristik Perusahaan terhadap Nilai Perusahaan,” J. Bisnis dan Akunt., vol. 21, no. 2, pp. 195–204, 2019. https://doi.org/10.34208/jba.v21i2.623

21) N. P. D. Suprimarini and B. Suprasto, “Pengaruh Corporate Social Responsibility, Kualitas Audit, dan Kepemilikan Institusional pada Agresivitas Pajak,” Sumber, vol. 1489, no. 1253, pp. 82–90, 2015.

22) K. Hidayat, A. P. Ompusunggu, and H. S. H. Suratno, “Pengaruh Corporate Social Responsibility terhadap Agresivitas Pajak dengan Insentif Pajak sebagai Pemoderasi (Studi pada Perusahaan Pertambangan yang Terdaftar di BEI),” JIAFE (Jurnal Ilm. Akunt. Fak. Ekon., vol. 2, no. 2, pp. 39–58, 2018. https://doi.org/10.34204/jiafe.v2i2.543

23) P. R. Ulupui, “Pengaruh Komite Audit, Proporsi Komisaris Independen, dan Proporsi Kepemilikan Institusional terhadap Tax Avoidance,” J. Akunt. Univ. Udayana, vol. 16, no. 1, pp. 702–732, 2016.

24) S. Sandy and N. Lukviarman, “Pengaruh Corporate Governance terhadap Tax Avoidance: Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur,” J. Akunt. dan Audit. Indones., vol. 19, no. 2, pp. 85–98, 2015. https://doi.org/10.20885/jaai.vol19.iss2.art1

25) N. N. K. Dewi and I. K. Jati, “Pengaruh Karakter Eksekutif, Karakteristik Perusahaan, dan Dimensi Tata Kelola Perusahaan yang Baik pada Tax Avoidance di Bursa Efek Indonesia,” E-Jurnal Akunt. Univ. Udayana, vol. 6, no. 2, pp. 249–260, 2014.

26) A. Feranika, “Pengaruh Kepemilikan Institusional, Dewan Komisaris Independen, Kualitas Audit, Komite Audit, Karakter Eksekutif, dan Leverage terhadap Tax Avoidance (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia dengan Tahun Pengamatan 2010-2014).,” J. Akunt. Keuang. Unja, vol. 2, no. 2, pp. 12–21, 2017.

27) H. D. Sarra, “Pengaruh Konservatisme Akuntansi, Komite Audit dan Dewan Komisaris Independen terhadap Penghindaran Pajak (Studi Empiris pada Industri Kimia dan Logam di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2014),” Compet. J. Akunt. Dan Keuang., vol. 1, no. 1, pp. 63–86, 2017. https://doi.org/10.31000/competitive.v1i1.108

28) D. C. Hambrick and P. A. Mason, “Upper echelons: The organization as a reflection of its top managers,” Acad. Manag. Rev., vol. 9, no. 2, pp. 193–206, 1984. https://doi.org/10.5465/amr.1984.4277628

29) M. T. Liu, Y. Liu, and L. L. Zhang, “Vlog and Brand Evaluations: the Influence of Parasocial Interaction,” Asia Pacific J. Mark. Logist., vol. 31, no. 2, pp. 419–436, 2019. https://doi.org/10.1108/APJML-01-2018-0021

30) S. Finkelstein and D. C. Hambrick, Strategic Leadership: Top Executives and Their Effects on Organizations. Citeseer, 1996.

31) S. S. Arizoni, V. Ratnawati, and A. Andreas, “Pengaruh Manajemen Laba Akrual, Manajemen Laba Riil dan Inventory Intensity terhadap Agresivitas Pajak: Peran Moderasi Foreign Operation,” Bilancia J. Ilm. Akunt., vol. 4, no. 1, pp. 35–47, 2020.

32) I. Budianti, M. R. Nazar, and K. Kurnia, “Pengaruh Return on Asset (ROA), Leverge (DER), Komisaris Independen dan Ukuran Perusahaan terhadap Agresivitas Pajak (Studi pada Perusahaan BUMN yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2016),” eProceedings Manag., vol. 5, no. 2, 2018.

33) N. Artinasari and T. Mildawati, “Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Likuiditas, Capital Intensity dan Inventory Intensity terhadap Tax Avoidance,” J. Ilmu dan Ris. Akunt., vol. 7, no. 8, 2018.

34) R. Sinaga and H. Malau, “Pengaruh Capital Intensity dan Inventory Intensity terhadap Penghindaran Pajak,” J. Ilm. Mhs. Manajemen, Bisnis Dan Akunt., vol. 3, no. 2, pp. 311–322, 2021. https://doi.org/10.32639/jimmba.v3i2.811

35) E. Maulana, S. Mahrani, and R. Budiharjo, “Pengaruh Capital Intencity, Likuiditas dan Ukuran Perusahaan terhadap Tax Avoidance,” AKURASI J. Ris. Akunt. dan Keuang., vol. 3, no. 3, pp. 211–222, 2021.

36) M. K. Y. Zoebar and D. Miftah, “Pengaruh Corporate Social Responsibility, Capital Intensity dan Kualitas Audit terhadap Penghindaran Pajak,” J. Magister Akunt. Trisakti Vol, vol. 7, no. 1, pp. 25–40, 2020. https://doi.org/10.25105/jmat.v7i1.6315

37) Y. Puspaningrum, “Pengaruh Corporate Social Responsibility dan Kepemilikan Manajerial terhadap Nilai Perusahaan dengan Profitabilitas dan Ukuran Perusahaan sebagai Variabel Moderating (Studi Empiris pada Perusahaan Pertambangan di Bursa Efek Indonesia),” J. Profita Kaji. Ilmu Akunt., vol. 5, no. 2, 2017.

38) I. Silviana and A. Krisnawati, “Pengaruh Corporate Social Responsibility Disclosure terhadap Nilai Perusahaan pada Perusahaan Sub Sektor Bank yang Terdaftar di Indeks Sri Kehati Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2018,” J. Mitra Manaj., vol. 4, no. 1, pp. 102–113, 2020. https://doi.org/10.52160/ejmm.v4i1.326

39) M. F. Hilmi, S. N. Amalia, Z. Amry, and S. Setiawati, “Pengaruh Dewan Komisaris Independen, Komite Audit, Leverage dan Intensitas Modal terhadap Penghindaran Pajak pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017,” Own. Ris. dan J. Akunt., vol. 6, no. 4, pp. 3533–3540, 2022. https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1178

40) S. A. D. Ayu and A. Kartika, “Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Tax Avoidance pada Perusahaan Manufaktur (Studi Kasus pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2017),” Din. Akunt. Keuang. Dan Perbank., vol. 8, no. 1, 2019. https://doi.org/10.30630/jabei.v1i1.6

41) P. Ritonga, “Pengaruh Corporate Social Responsibility dan Komite Audit terhadap Kualitas Audit dan Implikasinya terhadap Penghindaran Pajak,” Ultim. J. Ilmu Akunt., vol. 14, no. 1, pp. 1–18, 2022. https://doi.org/10.31937/akuntansi.v14i1.2526

42) A. T. Hidayat and E. F. Fitria, “Pengaruh Capital Intensity, Inventory Intensity, Profitabilitas dan Leverage terhadap Agresivitas Pajak,” Eksis J. Ris. Ekon. Dan Bisnis, vol. 13, no. 2, pp. 157–168, 2018. https://doi.org/10.26533/eksis.v13i2.289

43) A. Suryani and E. Herianti, “Pengaruh Pengungkapan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan terhadap Koefisen Respon Laba dan Manajemen Laba,” Simp. Nas. Akunt. XVIII, Medan, 2015.

44) R. Suharyani, I. Ulum, and A. W. Jati, “Pengaruh Tekanan Stakeholder dan Corporate Governance terhadap Kualitas Sustainability Report,” J. Akad. Akunt., vol. 2, no. 1, 2019. https://doi.org/10.22219/jaa.v2i1.8356

45) N. R. Widyaningsih, F. Harimurti, and B. Widarno, “Pengaruh Komite Audit, Ukuran Perusahaan, dan Leverage terhadap Penghindaran Pajak (Studi pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015–2017),” J. Akunt. dan Sist. Teknol. Inf., vol. 14, no. 3, 2018.

46) B. Rista and S. D. Mulyani, “Pengaruh Corporate Social Responsibility dan Profitabilitas terhadap Penghindaran Pajak Perusahaan dengan Peran Komite Audit sebagai Moderasi,” in Prosiding Seminar Nasional Pakar, 2019, pp. 2–45. https://doi.org/10.25105/pakar.v0i0.4323

47) J. Haryani and I. D. N. Wiratmaja, “Pengaruh Ukuran Perusahaan, Komite Audit, Penerapan International Financial Reporting Standards dan Kepemilikan Publik pada Audit Delay,” E-Jurnal Akunt. Univ. Udayana, vol. 6, no. 1, pp. 63–78, 2014.

48) D. Kusuma Wardani and A. Pratiwi Wijayanti, “Pengaruh Corporate Social Responsibility terhadap Tax Aggressiveness dengan Ukuran Perusahaan sebagai Variabel Moderasi,” Reslaj Relig. Educ. Soc. Laa Roiba J., vol. 4, no. 3, pp. 616–627, 2022, doi: 10.47476/reslaj.v4i3.842. https://doi.org/10.47467/reslaj.v4i3.842

49) A. Yahya, E. G. Agustin, and P. Nurastuti, “Firm Size, Capital Intensity dan Inventory Intensity terhadap Agresivitas Pajak,” J. Eksplor. Akunt., vol. 4, no. 3, pp. 574–588, 2022. https://doi.org/10.24036/jea.v4i3.615

50) C. L. Putri and M. F. Lautania, “Pengaruh Capital Intensity Ratio, Inventory Intensity Ratio, Ownership Strucutre dan Profitability Terhadap Effective Tax Rate (ETR)(Studi pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2014),” J. Ilm. Mhs. Ekon. Akunt., vol. 1, no. 1, pp. 101–119, 2016.

51) R. Trinando, “Pengaruh Pengungkapan Corporate Social Responsibility, Struktur Kepemilikan Asing dan Ukuran Perusahaan terhadap Agresivitas Pajak.” Universitas Katolik Musi Charitas Palembang, 2018.