The Influence of Asset Growth, Profitability, and Firm Size on the Capital Structure of Islamic Banking in the World Period 2011-2020
1Sonia Ainun Masruroh,
2Guntur Kusuma Wardana
1,2 Islamic Banking Major, Faculty of Economics, UIN Maulana Malik Ibrahim Malang, Indonesia
https://doi.org/10.47191/jefms/v5-i6-11ABSTRACT:
This study aimed to know the influence of asset growth, profitability, and firm size on the capital structure of Islamic banking in the world. This study is quantitive with an explanatory approach. The population in this study consisted of 187 members of IFSB period 2022, and by using a purposive sampling technique there was 18 Islamic banks that used as a samples. The data used was secondary and the data collection method was done by accessing the annually published financial reports on the official website of each Islamic banks from 2011 until 2020. The data analysis used panel data regression with Eviews10. The results show that partially asset growth and firm size have a significant positive effect on the capital structure of Islamic banking in the world, yet profitability has a significant negative effect on capital structure of Islamic banking in the world. Meanwhile, simultaneously asset growth, profitability, and firm size have a significant effect on capital structure of Islamic banking in the world.
KEYWORDS:
Asset Growth, Profitability, Firm Size, Capital Structure, Islamic Banking, World.
REFERENCES:
1) Alom, K. (2013). Capital Structure Choice of Bangladeshi Firms: An Empirical Investigation. Asian Journal of Finance & Accounting, 5(1).
2) Alzomaia, T. S. F. (2014). Capital structure determinants of publicly listed companies in Saudi Arabia. The International Journal of Business and Finance Research, 8(2), 53–67.
3) Ananda, N. A. (2016). Pengaruh Profitabilitas, Growth Opportunity terhadap Nilai Perusahaan dengan Struktur Modal sebagai Variabel Intervening pada Perusahaan Property, Real Estate & Building Construction di BEI Periode 2011 – 2014. JMM UNRAM - Master of Management Journal, 5(4), 1–18.
4) Brigham, E. F., & Houston, J. F. (2011). Dasar-dasar Manajemen Keuangan, Edisi Sebelas (2nd ed.). Salemba Empat.
5) Çekrezi, A. (2013). The Determinants of Capital Structure: Evidence from Albania. Academic Journal of Interdisciplinary Studies, 2(9), 370–376.
6) Cortez, M. A., & Susanto, S. (2012). The Determinants of Corporate Capital Structure: Evidence from Japanese Manufacturing Companies. Journal of International Business Research, 10(3), 121–134.
7) Darmadji, T., & Fakhruddin, H. (2011). Pasar Modal di Indonesia Pendekatan Tanya Jawab (D. Yuliastuti (ed.); 3rd ed.). Salemba Empat.
8) Dewi, D., & Sudiartha, G. (2017). Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan, dan Pertumbuhan Aset terhadap Struktur Modal dan Nilai Perusahaan. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 6(4), 242635.
9) Fajrida, S., & N. M. Br. Purba. (2018). ISSN 2303-1174 S. Fajrida, N. M. Br. Purba. Pengaruh Profitabilitas . . . 8(1), 627–636.
10) Frydenberg, S. (2011). Determinants of Corporate Capital Structure of Norwegian Manufacturing Firms. SSRN Electronic Journal, 1–40.
11) Ghozali, I., & Ratmono, D. (2017). Analisis Multivariat dan Ekonometrika Teori, Konsep, dan Aplikasi dengan Eviews 10 (2nd ed.). Badan Penerbit UNDIP.
12) Kartini, & Arianto, T. (2008). Struktur Kepemilikan, Profitabilitas, Pertumbuhan Aktivadan Ukuran Perusahaan Terhadap struktur Modal Pada Perusahaan Manufaktur. Jurnal Keuangan Dan Perbankan, 12(1), 11–21.
13) Kusna, I., & Setijani, E. (2018). Analisis Pengaruh Kinerja Keuangan, Growth Opportunity Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Struktur Modal Dan Nilai Perusahaan. Jurnal Manajemen Bisnis Dan Kewirausahaan, 6(1), 93–102.
14) Lusangaji, D., & Wati, A. (2013). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Struktur Aktiva, Pertumbuhan Perusahaan, dan Profitabilitas terhadap Struktur Modal (Studi pada Perusahaan Makanan dan Minuman yang Tercatat di BEI). JIMFEB UB- Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB Universitas Brawijaya, 1(2), 1–21.
15) Mudjijah, S., Khalid, Z., & Astuti, D. A. S. (2019). Pengaruh Kinerja Keuangan Dan Stuktur Modal Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 8(1), 41–56.
16) Muhammad, R., & Azmiana, R. (2021). Determinan Struktur Modal Perbankan Syariah Asia Dan Eropa. Media Riset Akuntansi, Auditing & Informasi, 21(1), 51.
17) Purnama, M., & Purnama, O. (2020). Pengaruh Likuiditas, Profitabilitas, dan Pertumbuhan Aset Terhadap Struktur Modal. eCo-Buss, 2(3), 18–31.
18) Ramadhini, G. (2017). Analisis Determinan yang Mempengaruhi Struktur Modal pada Perbankan Syariah di Indonesia (Periode 2011-2016). Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.
19) Santoso, I. (2013). Faktor- Faktor Yang Mempengaruhi Struktur Modal Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Tahun 2009-2011. Jurnal Manajemen, 12, 1–21.
20) Sari, D. V., & Haryanto, A. M. (2013). Pengaruh Profitabilitas, Pertumbuhan Aset, Ukuran Perusahaan, Struktur Aktiva Dan Likuiditas Terhadap Struktur Modal Pada Perusahaan Manufaktur Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2008 – 2010. Diponegoro Journal of Management, 2(3), 1–11.
21) Sudana, I. M. (2015). Manajemen Keuangan Perusahaan Teori & Praktik (N. Sallama (ed.); 2nd ed.). Erlangga.
22) Suprantiningrum, R. (2013). Pengaruh Pertumbuhan Aktiva Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Struktur Modal Pada Perusahaan Perbankan. Jurnal Ilmiah Dinamika Ekonomi Dan Bisnis, 1(1), 32–43.
23) Yusfarita, & Elim, M. A. (2010). Pengaruh Struktur Aktiva, Tingkat Pertumbuhan Penjualan, dan Return on Assets terhadap Struktur Modal pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Jakarta (The Effect of Asset Structure, Sales Growth Rate, and Return on Assets on Capital Structure in Manufact. Jurnal Bisnis Dan Ekonomi 1, I(1), 88–103.
